IPO SpaceX

Où en est le dossier
L'introduction en bourse (IPO) de SpaceX est désormais finalisée, avec un prix fixé à 135 $ par action. Cette opération a permis de lever 75 milliards de dollars, en faisant la plus grande IPO jamais réalisée, et valorise la société entre 1,75 et 1,78 trillion de dollars. Le début des transactions sur le Nasdaq est imminent, prévu pour ce vendredi 12 juin. Grâce à cette IPO, Elon Musk est devenu le premier trillionaire mondial, du moins sur le papier.

Derniers développements
* 11/06 22h : SpaceX a informé les investisseurs de ses notations de crédit "blue-chip" (thestar.com.my).
* 11/06 22h : SpaceX aurait sous-évalué les frais de ses banquiers, mais Goldman Sachs aurait trouvé d'autres moyens de gagner gros (Fortune).
* 11/06 22h : Le service Starlink de SpaceX est en avance sur ses concurrents, mais sa croissance devient plus difficile (cnbc.com).
* 11/06 21h : L'IPO historique de SpaceX, valorisée à 1,7 trillion de dollars, serait "révolutionnaire" pour des milliers d'employés (Fox Business, antena3.ro).
* 11/06 21h : L'euphorie autour de Trump et SpaceX donne un coup de pouce aux marchés boursiers (watson.ch).
* 11/06 19h : Les ETF liés à SpaceX connaissent un essor avant l'IPO (ETF.com).
* 11/06 19h : Le PAC de SpaceX a doublé ses contributions aux Républicains avant l'IPO historique et les élections de mi-mandat (NBC News).

Les chiffres clés
* 135 $ par action — prix final de l'IPO (levante-emv.com, Forbes, Reuters, The New York Times, nbcnews.com, investors.com, Yahoo Finance, Boursorama, Investing.com France).
* 75 milliards $ — montant levé lors de l'IPO, la plus grande jamais réalisée (Reuters, KQED, wunc.org, techcrunch.com, nbcnews.com, Axios, NPR, The New York Times, Investing.com France, Boursorama).
* 1,75 à 1,78 trillion $ — valorisation de SpaceX à l'IPO (finance.yahoo.com, The Guardian, The New York Times).
* 2 trillion $ — capitalisation boursière potentielle à ses débuts, selon des traders (CNBC).
* Plus de 100 milliards $ — commandes des investisseurs particuliers (Forbes, Bloomberg.com).
* Au moins 5 milliards $ — ordre d'achat de BlackRock (WSJ).
* Fourchette basse de 20% — allocation de l'IPO pour les particuliers (CNBC).
* 555 millions — actions vendues lors de l'IPO (t-online.de).
* 4 400 — employés potentiellement millionnaires (antena3.ro, Yahoo Finance).

Le débat
L'IPO suscite un vif débat. Les optimistes mettent en avant la vision "planet-shifting" de SpaceX, avec des profits provenant du Wi-Fi (Starlink) (benzinga.com), et le PDG qui défend la valorisation de l'entreprise comme non surévaluée (Fox Business). L'engouement massif des investisseurs particuliers est également souligné, formant une "armée d'investisseurs quotidiens" (Forbes, Barron's). SpaceX a également informé les investisseurs de ses notations de crédit "blue-chip" (thestar.com.my).
Les sceptiques s'interrogent sur la surévaluation de SpaceX, avec des craintes que l'IPO ne soit un "piège" (The Guardian, The New York Times, Yahoo Finance). Ils pointent également la "mise radicale" au cœur de l'IPO (finance.yahoo.com) et le fait que la croissance de Starlink, bien qu'en avance, devient plus difficile (cnbc.com). La sénatrice Elizabeth Warren a par ailleurs questionné la supervision de l'IPO dans une lettre aux bourses (MSN, Fox Business, CNBC).

À surveiller
* Le début des transactions de l'action SpaceX sur le Nasdaq ce vendredi 12 juin.
* La capitalisation boursière que SpaceX atteindra à ses débuts, certains traders prédisant plus de 2 trillions de dollars (CNBC).
* La levée des périodes de blocage post-IPO, qui révélera les véritables avoirs des investisseurs en SPV (TechCrunch).