Le sizing : combien mettre sur chaque trade

Le position sizing répond à la question : combien investir sur ce trade ? La méthode professionnelle inverse le raisonnement habituel — on ne part pas du capital qu'on veut investir, mais de la perte qu'on accepte de subir :

Taille = (capital × % risqué) ÷ distance au stop

Exemple : 10 000 € de capital, risque accepté de 1 % par trade (100 €), stop à 4 % du prix d'entrée → position de 2 500 €. Si le stop saute, vous perdez 100 €, exactement ce qui était prévu.

• 1-2 % de risque par trade est le standard professionnel — il faut 50 pertes consécutives pour faire -50 %.
• La taille s'adapte à la volatilité — même risque en euros = position plus petite sur un actif nerveux (stop plus loin) et plus grande sur un actif calme. C'est le « vol-targeting » des fonds quantitatifs.

Le piège classique : la taille émotionnelle — grosse position parce qu'on est « sûr de son coup ». La conviction ne réduit pas le risque ; statistiquement, les trades « sûrs » perdent aussi souvent que les autres.

Chez AEGIS : nos signaux incluent une note de sizing, et nos stratégies automatisées dimensionnent chaque position en fonction de l'ATR — jamais un montant fixe.