Bull, bear, range : les régimes de marché

Un régime de marché est l'environnement statistique du moment : tendance haussière (bull), baissière (bear), ou sans direction (range). C'est la variable la plus importante du trading — plus que n'importe quel signal individuel — parce qu'elle détermine quelles stratégies fonctionnent :

• Bull — les stratégies de suivi de tendance et d'achat de replis gagnent. Les shorts « contrarian » se font broyer.
• Bear — les rebonds sont violents mais avortent. Le cash est une position. Statistiquement, c'est le régime où il faut trader moins.
• Range — acheter les bornes basses, vendre les hautes ; les signaux de cassure échouent en série.

Comment l'identifier : position du prix vs MM200 et sa pente, structure des sommets/creux, largeur du marché (combien d'actions montent vs baissent), et niveau du VIX.

Le piège classique : garder en bear market les réflexes du bull market — « acheter le creux » fonctionne jusqu'au jour où le creux continue de creuser.

Chez AEGIS : notre moteur calcule un score de régime (marché + macro + géopolitique) qui pondère chaque signal — un même setup technique n'a pas la même conviction selon le régime. Nos backtests montrent que le filtre de régime est ce qui sépare une stratégie rentable d'une stratégie ruineuse.